1975年总投资0.73亿元的国家重点工程南河大坝竣工，为这里的旅游业开发创造了条件。南河大坝拦截发源于五指峰的犹江之水，在连绵山岭之中筑起碧波平湖，九曲十八弯的湖面与林海葱翠的南河湖相映生辉，构成了犹江之上的天作人开、浑然一体的生态美景。
为开发南河的旅游资源，旅游部门曾邀请国内知名专家从上而下，考察了周围的山、水、泉、洞、珍稀动植物、民俗风情等旅游资源，总结出三大特点：①蕴藏着丰富的旅游资源，青山绿水，湖面开阔且湖水落差小；②湖峡岸区具备很高的生态旅游开发价值，宜建设高端酒店、休闲会所和旅游地产；③湖水面积2.4平方公里，从东山到月仔的行程7公里，两岸山峦起伏，湖光山色令人心旷神怡。目前，陡水镇翡翠岛地块和东山镇东西坑地块正在编制旅游规划。同时，为立体开发南河湖，县里已规划建设环湖路以及高速路、一级路连接线。
